Egyre fokozódik a szakértők aggodalma a Tesla$284.95 +9.80% első negyedéves teljesítményével kapcsolatban. A Baird pénzügyi tanácsadó cég elemzői szerint a Wall Street befektetői indokolatlanul optimista várakozásokat táplálnak az elektromosautó-gyártó szállítási számait illetően, ami jelentős csalódáshoz vezethet a közelgő eredmények közzétételekor.
A Tesla részvényei idén már 14 százalékot veszítettek értékükből, ami éles kontrasztban áll a tavalyi 101 százalékos emelkedéssel. A piaci konszenzus jelenleg körülbelül 458 ezer szállított járművet vár az első negyedévre vonatkozóan, de több szakértő szerint ez a szám túlzó lehet a jelenlegi piaci körülmények között.
Kereslet-kínálat egyensúlyának megbomlása
„A befektetők az elmúlt hetekben túlságosan felfokozott várakozásokat építettek fel a Tesla szállítási adataival kapcsolatban, ami kockázatos lehet a részvény szempontjából” – nyilatkozta a Baird egyik vezető elemzője. Szerinte a jelenlegi piaci hangulat nem veszi figyelembe kellőképpen a kereslet lanyhulásának jeleit, illetve az egyre erősödő versenytársak hatását.
Az elektromos járművek piacán tapasztalható verseny kiéleződése különösen Kínában jelent kihívást a Tesla számára, ahol a helyi gyártók agresszív árpolitikával és innovatív modellekkel próbálnak piaci részesedést szerezni. Elon Musk vállalata ugyan továbbra is piacvezető pozícióban van globálisan, de dominanciája fokozatosan csökken.
Termelési kihívások és piaci realitások
A Tesla gyártási kapacitása továbbra is imponáló, de az ellátási láncokat érintő globális kihívások és az alkatrészhiány továbbra is befolyásolhatja a termelést. Az idei év elején bejelentett leépítések és a berlini gyár termelésének ideiglenes leállása is arra utalnak, hogy a vállalat alkalmazkodik a megváltozott piaci körülményekhez.
Saját elemzéseim szerint a Tesla modelljei iránti kereslet nem csupán a verseny miatt mérséklődik, hanem az általános gazdasági bizonytalanság és a magas kamatlábak is visszafogják a fogyasztói hajlandóságot a prémium kategóriájú elektromos járművek vásárlására. Ez különösen igaz lehet az amerikai és európai piacokon.
Befektetői várakozások és a részvényárfolyam
A Tesla részvényárfolyama rendkívül érzékenyen reagál minden szállítási és pénzügyi adatra. Az elmúlt években a befektetők hozzászoktak a folyamatos növekedéshez, de a jelenlegi piaci környezetben ez a trend megtörni látszik. Többen attól tartanak, hogy ha a tényleges szállítási számok elmaradnak a várakozásoktól, az további jelentős esést okozhat a részvényárfolyamban.
„A Tesla továbbra is innovációs vezető, de a befektetőknek reálisabb várakozásokat kellene táplálniuk a növekedési ütemmel kapcsolatban” – vélekedik egy másik piaci szakértő. A szállítási adatok mellett érdemes figyelni a vállalat profitabilitására és a készpénztermelő képességére is, amelyek hosszú távon fontosabb mutatók lehetnek, mint a negyedéves szállítási számok.
A következő napokban várhatóan megjelenő hivatalos adatok kritikus jelentőségűek lesznek nemcsak a Tesla, hanem az egész elektromosjármű-szektor számára is. A befektetőknek érdemes felkészülniük a volatilitásra, és esetleg újragondolniuk a Tesla részvényekkel kapcsolatos hosszú távú stratégiájukat.
A borító képet FLUX.1-dev képgenerátor készítette az alábbi prompt alapján: Professional tech analyst in business attire analyzing Tesla stock performance data on multiple screens, with worried expression, office setting, realistic, detailed.
